MEV как критическая угроза: как арбитражные боты мешают масштабированию блокчейнов

Максимально извлекаемая стоимость (MEV) стала «основным ограничивающим фактором для масштабирования блокчейнов». Такую позицию представила исследовательская команда Flashbots в своем отчете.

Специалисты обнаружили, что спам-транзакции, созданные арбитражными ботами, занимают блоковое пространство быстрее, чем позволяют высокопроизводительные сети его расширять.

«Это не абстрактная или локальная проблема. Мы наблюдаем её повсеместно, например, на Solana, где MEV-боты загружают 40% блоков, до L2-экосистемы Ethereum», — отметили они.

Исследователи представили некоторые факты:

По мнению команды Flashbots, проекты слишком сосредоточены на технических аспектах масштабирования, не учитывая экономические ограничения, связанные со структурой рынка.

Операторы MEV-ботов используют низкие тарифы на транзакции, создавая огромное количество запросов. В примере удачной арбитражной сделки бот заработал $0,12, заплатив при этом $0,02 в виде комиссии.

Однако истинные затраты на операции впечатляют, указали эксперты. Для одной успешной сделки бот в среднем отправляет порядка 350 миллионов транзакций и потребляет приблизительно 132 миллиона газа — это почти четыре полных блока Ethereum.

Экономика подобной деятельности обеспечивает ситуации, когда одна успешная операция полностью покрывает убытки от неудач. По сути, боты функционируют как поисковые механизмы с интегрированной логикой исполнения конкретного алгоритма. Они инициируют транзакции для добавления в блок и рассылают массу запросов по децентрализованным биржам в поисках арбитражных возможностей. Это требует около 2,6 миллиона газа. Если варианта не удается найти, бот не предпринимает никаких действий.

Одним из факторов, способствующих спаму, стал переход сетей на закрытые мемпулы. Это решение должно было защитить пользователей от фронтраннинга. Однако для MEV-ботов в роллапах арбитраж остается основным источником прибыли, и для доступа к конфиденциальной информации в пулах программное обеспечение вынуждено отправлять транзакции в каждый блок, добавили исследователи.

Кроме низких тарифов, они упомянули отсутствие эффективной системы аукционов для транзакций — порядок их включения в блок определяется в основном на основе потребления газа.

«Разница между уплаченными сборами и использованным газом указывает на то, что спам создает серьезные внешние издержки для сетей, предлагая взамен непропорционально небольшую ценность, что является свидетельством систематически неэффективного рынка», — заключили исследователи.

Активность ботов приводит к перегрузке блокчейна, увеличивая требования к аппаратному обеспечению и повышая комиссии для обычных пользователей, добавили они.

Эксперты Flashbots предлагают решать проблему с помощью внедрения «программируемой конфиденциальности», что подразумевает возможность доступа пользователей к транзакциям в реальном времени, наряду с программными ограничениями на потенциальные злоупотребления информацией.

Напомним, сооснователь Ethereum Виталик Бутерин охарактеризовал MEV как одну из главных угроз централизации сети, наряду с ликвидным стейкингом и затратами на развертывание полной ноды.