Государственная поддержка застройщиков: Путин инициировал программу льготного кредитования для завершения строительства домов

Застройщики получили долгожданную помощь от государства. Владимир Путин поручил подготовить временную программу, направленную на субсидирование процентных ставок по кредитам в рамках проектного финансирования для объектов, которые планируется сдать в эксплуатацию в 2026 году. По данным «Дом.рф», в апреле текущего года было построено 37,75 миллиона квадратных метров жилья, а степень готовности составила 40%.

Строительная отрасль оказалась одной из наиболее пострадавших от повышения процентных ставок. Ее влияние обусловлено не только увеличением расходов по кредитам, но и резким сокращением ипотечного кредитования вдвое. Согласно отчету «Дом.рф», в апреле продажи недвижимости упали на 23% по сравнению с прошлым годом, а за первые четыре месяца снижение составило 10%.

«Как заместитель министра, могу сказать, что отрасль испытывает большие трудности, как давно не было», – отметил Никита Стасишин из Минстроя. По его словам, данный год «мы проходим вполне нормально»: застройщики сумели создать достаточный запас, но необходимо внимательно следить за переносом сроков сдачи объектов. Очевидно, что эти сроки переносятся: с декабря площадь жилья, запланированного к сдаче в 2026 году, увеличилась более чем на 2 миллиона квадратных метров, а степень готовности возросла на 10 процентных пунктов.

Проектное финансирование остается одним из ключевых источников финансирования для строителей. По информации Центробанка, на 1 апреля было заключено договоров на сумму почти 11 триллионов рублей в рамках проектного финансирования. Процентные ставки по этим кредитам заметно ниже рыночных, так как они учитывают обеспечение средствами дольщиков на эскроу-счетах, однако в последнее время они стали быстро расти. Средняя ставка по проектному финансированию, согласно данным «Дом.рф», в первом квартале увеличилась на 1 процентный пункт и на 1 апреля составила 10,4%.

Эти изменения связаны с увеличением популярности схемы продажи квартир в рассрочку, что позволяет застройщикам частично компенсировать снижение ипотечных продаж. Стоимость заемных средств для застройщиков зависит не только от ключевой ставки Центробанка, но и от того, в какой степени сумма кредита обеспечена средствами, находящимися на эскроу-счетах. Чем больше покрытие, тем ниже ставка. В случае продаж в рассрочку денежные средства поступают частями и попадают на эскроу-счета позже. Центробанк также указывает на стремительный рост ставок проектного финансирования, связанный с существенным снижением уровня покрытия и ростом рыночных ставок по необеспеченной части долга застройщиков, особенно на новые проекты.

Михаил Гольдберг, руководитель аналитического центра «Дом.рф», оценивает долю наличных и рассрочных продаж в первом квартале в 44%, тогда как объем невыплаченной части рассрочек составил 1,2 триллиона рублей. В результате уровень покрытия кредитов эскроу-счетами упал с 90% до 75% на 1 апреля.

Если кредит полностью обеспечен средствами на эскроу-счетах, то ставка не превышает 4%. По данным «Дом.рф», таких кредитов насчитывается более четверти, около 27%, однако годом ранее их было 38%. При этом доля кредитов со ставками свыше 20% за январь-февраль возросла с 13% до 16%. Такие ставки могут стать неподъемными для клиентов. Рассрочки повышают среднюю ставку, однако у застройщиков нет других возможностей для стимулирования спроса на жилье, заключает Гольдберг.