ЦБ не раскрывает данные о проблемах банков: угроза кризиса остается в тени официальной статистики

В отчете Центробанка, опубликованном в пятницу, под названием «О развитии банковского сектора в июне» не содержится информации о величине проблемных кредитов в российских банках на конец месяца. ЦБ сообщает, что данные за июнь будут доступны позже, при этом ссылается на информацию за май: по состоянию на 1 июня, объем проблемных кредитов составил 3,3 трлн рублей (4,1% от общего кредитного портфеля) для корпоративного сектора и 2,1 трлн рублей (5,7%) для розничного.

В то же время агентство Bloomberg, ссылаясь на источники и документы, пришло к выводу, что реальное положение дел с нехорошими долгами более серьезное, чем показывает официальная статистика. Руководители ведущих банков обсуждают возможность получения государственной поддержки, если в следующем году ситуация не улучшится.

Это уже второй отчет Bloomberg на эту тему. В конце июня агентство сообщало, что официальные данные не полны и не отражают все сложности в кредитных портфелях банков. По информации Bloomberg, размер проблемных долгов гораздо больше, чем представлено в официальных отчетах.

Председатель Центробанка Эльвира Набиуллина опровергла эти утверждения. «Как орган банковского надзора, имея доступ к полной информации о банках, могу уверенно сказать, что опасения по поводу банковского кризиса безосновательны», – заявила она на финансовом конгрессе 3 июля.

По словам Набиуллиной, банковская система достаточно капитализирована: «Запас капитала составляет 8 трлн рублей. Мы наблюдаем небольшое, но несущественное увеличение доли проблемных кредитов как в рознице, так и в корпоративном секторе. Это не является проблемой для банковской системы, так как все эти кредиты хорошо обеспечены резервами».

Если бы банки замечали рост доли плохих кредитов, они бы увеличили свои резервы, что бы повлияло на их прибыль, рассуждала Набиуллина, подчеркивая, что показатели прибыли банков сопоставимы с уровнем прошлого года. Однако конкретные цифры не были предоставлены.

Подобные ситуации периодически наблюдаются. В последний раз Центробанк не раскрывал данные о проблемных кредитах в отчетах за март 2025 года и октябрь 2024 года, но в последующих отчетах эта информация появлялась.

Согласно официальным данным, качество кредитных портфелей банков медленно, но верно ухудшается. В начале года доля проблемных корпоративных и розничных кредитов составляла 3,8% и 4,6% соответственно. За пять месяцев их объем увеличился на 200 и 400 млрд рублей. Процентные ставки остаются на высоком уровне, экономика замедляется, и, как отметил президент Сбербанка Герман Греф, банки часто становятся первой жертвой экономических проблем.

Проблемные кредиты для населения растут особенно быстро: ЦБ неоднократно указывал, что «вызревают» займы, выданные рисковым заемщикам в период кредитного бума 2023-2024 годов. Чтобы предотвратить это, с конца 2023 года ЦБ постепенно ужесточает условия кредитования для наиболее закредитованных граждан и вводит ограничения, включая ипотеку, где хотя и нарастают просрочки, они все еще остаются на низком уровне — менее 1%.

Корпоративное кредитование стоит перед более сложной ситуацией: начиная с 2023 года, доля кредитов с плавающими ставками начала быстро расти и уже превышает 55%. Многие не ожидали, что высокие ставки продлятся так долго, и это одна из основных причин возникновения трудностей у компаний с обслуживанием долгов. Многие фирмы находятся в преддефолтном состоянии, как отметил глава РСПП Александр Шохин. По словам президента ВТБ Андрея Костина, многие заемщики сегодня работают лишь на покрытие процентов по своим долгам. В нескольких отраслях промышленности, обеспечивающих 17% общего дохода, наблюдается серьезный финансовый стресс, согласно данным аналитического центра ЦМАКП. В то же время ЦБ настаивает, что в целом ситуация не вызывает беспокойства: они проанализировали отчетность 78 крупнейших компаний и не увидели признаков катастрофы. Однако у 13 из этих компаний прибыль до уплаты процентов и налогов (EBIT) меньше их процентных платежей, и с учетом нынешних ставок к концу года таких компаний может стать 15.

ЦБ призвал банки проводить реструктуризацию кредитов для тех заемщиков, у которых есть шансы восстановить нормальное обслуживание, как пояснила Набиуллина, «чтобы избежать реализации кредитных рисков».

Чистая процентная маржа банков снизилась в прошлом году до 4,4% с 4,7% в 2023 году, но это все же остается достаточно высоким показателем. Он позволяет создавать запас прочности на случай возможного ухудшения ситуации с плохими долгами, считает главный экономист Альфа-банка Наталия Орлова.

После начала военных действий Центробанк закрыл часть информации. Крупнейшая потеря заключается в том, что больше не публикуются данные о структуре международных резервов. Также закон предоставляет компаниям и банкам право не раскрывать чувствительные с точки зрения санкций данные, такие как структура собственности и состав руководства. Кроме того, с мая ЦБ начал публиковать оценки платежного баланса с задержкой на месяц, что из-за усложнения расчетов делает оперативные данные менее отражающими реальное положение дел. В дальнейшем ЦБ вводил столь значительные пересмотры, что это вводило в заблуждение аналитиков, некоторые даже призвали регулятор отложить публикации.