Скрытые оптимистичные сигналы: Santiment связывает падение акций Strategy с возможным дном биткоина

Аналитики компании Santiment выразили опасения по поводу исторически высокого уровня тревожности, связанной с фирмой Strategy и её основателем, Майклом Сэйлором. В условиях стагнации главной криптовалюты возросли обсуждения о возможной принудительной ликвидации биткоин-активов компании.

Согласно данным экспертов, с момента локального максимума 16 июля акции MSTR упали на 65% — с примерно $456 до около $158. Это снижение сопровождалось увеличением негативных комментариев в социальных сетях.

Критики отмечают, что компания ведет агрессивную долговую политику. В течение нескольких лет Strategy выпускала конвертируемые облигации для накопления биткоинов. В её активе находится 671 268 BTC, которые оцениваются примерно в $58,6 миллиарда.

Участники рынка выражают опасения, что резкое падение цены первой криптовалюты может сделать невозможным обслуживание долгов. Однако в Santiment считают такие сравнения неправильными. Структура долгов Strategy отличается от позиций трейдеров с заемными средствами: компании не грозит маржин-колл, а сроки погашения её долгов распределены на длительный период.

Дополнительную негативную атмосферу создали прогнозы на платформе Polymarket. На момент написания статьи трейдеры оценивают вероятность исключения Strategy из индекса MSCI к 31 марта в 74%.

Согласно мнению аналитиков Santiment, текущая паника служит «скрытым бычьим сигналом». По их словам, в истории зачастую пик страха совпадает с дном рынка.

«Когда розничные инвесторы начинают массово обсуждать банкротство и распродажу активов, это сигнализирует о том, что „слабые руки” уже покинули рынок. Продавцов практически не осталось», — подчеркнули аналитики.

Эти наблюдения подтверждают теорию: во время резкого падения биткоина в начале ноября трейдеры настроены против Сэйлора крайне негативно. Стабилизация мнений или переход к нейтральной риторике может предвещать восстановление цен.

На сигнал о нормализации рынка также указывают данные CryptoQuant.

Эксперты отметили, что капитуляция крупнейших игроков на время приостановилась. Именно зафиксированные убытки новых крупных участников стали основным фактором снижения цены биткоина с $124 000 до $84 000. После достижения локального минимума объемы фиксации убытков уменьшились.

Напоминаем, что 15 декабря Strategy приобрела 10 624 BTC на сумму $962,7 миллиона, что произошло перед падением котировок цифрового золота.