Искусственный интеллект под давлением: как энергетические расходы могут затормозить рост ИИ-компаний

Существующие доходы компаний, занимающихся искусственным интеллектом, могут не покрыть значительные затраты на вычислительные ресурсы. Об этом заявил генеральный директор HSBC Жорж Эльхедери в рамках Глобального инвестиционного саммита финансовых лидеров в Гонконге, сообщает CNBC.

В июле этого года эксперты из Morgan Stanley предсказали, что мощность глобальных дата-центров вырастет в шесть раз в ближайшие пять лет, а к 2028 году стоимость дата-центров и их оборудования может достигнуть $3 трлн.

В апрельском отчете McKinsey указано, что к 2030 году для удовлетворения спроса на ИИ-инфраструктуру потребуется около $5,2 трлн капиталовложений, в то время как прогнозируемые расходы на дата-центры, работающие с традиционными ИТ-приложениями, составят $1,5 трлн.

Эльхедери отметил, что потребители не готовы нести такие расходы, а компании будут действовать осторожно, так как ощутимые преимущества в производительности не проявятся мгновенно.

«Это длительные тренды, и, похоже, мы увидим реальные выгоды и готовность платить за них позже, чем надеются инвесторы», — добавил он.

Генеральный директор General Atlantic Уильям Форд также согласился с данным мнением, заявив:

«В долгосрочной перспективе появятся новые отрасли и приложения, что в конечном итоге повысит производительность, но это займет 10-20 лет».

Крупнейшие технологические корпорации, такие как Alphabet, Meta, Microsoft и Amazon, повысили свои прогнозы по капитальным затратам до $380 млрд к 2025 году. OpenAI заключила ряд инфраструктурных контрактов на сумму около $1 трлн.

Форд подчеркнул, что значительные инвестиции в ИИ-сектор отражают осознание перспективной значимости технологии, однако необходимо «заплатить заранее за будущие возможности». На начальных этапах могут возникнуть проблемы с неправильным распределением капитала и чрезмерным оптимизмом.

«Вы ставите на то, что ИИ станет массовой технологией, похожей на железные дороги или электроэнергию, что в итоге окажет глубокое воздействие на экономику. Но в первые годы будет сложно точно спрогнозировать, как именно это произойдет», — заключил Форд.

Инвесторы активно обсуждают возможность переоценки искусственного интеллекта на рынках. На прошлой неделе Рэй Далио заявил, что его личный «индикатор пузыря» находится на высоком уровне, в то время как председатель ФРС Джером Пауэлл отметил, что бум ИИ отличается от доткомов.

Основатель венчурной компании Antler в Сингапуре Магнус Гримеланд уверен, что индустрия «определенно» не переживает пузырь. По его словам, нейросети внедряются быстрее, чем предыдущие технологические изменения, такие как переход на облачные вычисления.

Также искусственный интеллект стал «приоритетной задачей» для лидеров мнений, включая директоров больниц в Индии и руководителей компаний Fortune 500 из США.

«Главное отличие от пузыря в том, что за ростом стоят реальные доходы», — отметил Гримеланд.

Иное отличие, по сравнению с доткомами, заключается в скорости принятия ИИ пользователями.

«Вспомните, как изменилось наше онлайн поведение. Год назад 100% моих поисков было в Google, а сейчас только 20%», — добавил он.

Проекты в области ИИ становятся все более интегрированными с привычными онлайн-системами. В октябре OpenAI представила свой браузер Atlas с встроенными ИИ-ассистентами.

Годовой доход OpenAI превышает $13 млрд, однако эта сумма незримо мала по сравнению с $1 трлн, которые стартап планирует инвестировать в вычислительную инфраструктуру в ближайшие десять лет.

Ведущий Брэд Герстнер задал Альтману вопрос о текущем финансовом состоянии, на что тот ответил:

«Во-первых, мы получаем гораздо больше. Во-вторых, если ты хочешь продать свои акции, я найду тебе покупателя».

Альтман также упомянул, что имеются критики, готовые купить акции, которые «с большим энтузиазмом» обсуждают вычислительные системы.

Также он отметил, что возможны проблемы, такие как нехватка вычислительных ресурсов. Тем не менее «доходы стремительно растут», добавил он.

«Мы ставим на поддержание этого роста, и это касается не только ChatGPT. Надеемся, что станем важным игроком в ИИ-сервисах и сможем создать значительную ценность, автоматизируя научные процессы», — сказал предприниматель.

Генеральный директор Microsoft Сатья Наделла отметил, что OpenAI «выросла» за пределы всех бизнес-планов, которые были представлены его компании как инвестору.

Большие корпорации продолжают инвестиции в десятки миллиардов долларов в ИИ-инциативы, несмотря на разговоры о пузыре в этой области.

В апреле OpenAI сообщила о привлечении $40 млрд при оценке в $300 млрд, а в октябре разрешила своим нынешним и бывшим работникам продать акции на сумму $6,6 млрд, что привело к рекордной оценке стартапа в $500 млрд.

3 ноября стартап Lambda объявил о многомиллиардном партнерстве с Microsoft для разработки ИИ-инфраструктуры на базе десятков тысяч чипов Nvidia.

«Мы находимся в самом центре, наверное, самого масштабного технологического строительства в истории. Отрасль развивается стремительно, и многие люди активно используют ChatGPT, Claude и другие ИИ-сервисы», — прокомментировал CEO Lambda Стивен Балабан.

3 октября Microsoft объявила о своих инвестициях в размере $15,2 млрд в ОАЭ в течение четырех лет, включая поставки передовых графических чипов от Nvidia.

США предоставили корпорации лицензию на экспорт этих чипов. Новое соглашение включает инвестиции в размере $7,9 млрд с 2026 по 2029 год, из которых $5,5 млрд будут направлены на капитальные затраты и расширение ИИ-инфраструктуры.

Microsoft также подписала контракт на $9,7 млрд с австралийской компанией IREN для предоставления облачных вычислительных услуг, что обеспечит доступ к инфраструктуре на базе графических процессоров Nvidia GB300.

Гримеланд указал на то, что в сектор ИИ поступают огромные средства, несмотря на «неправильную» оценку, и потенциал данной сферы гораздо шире.

Энергетика — один из главных факторов, вызывающих высокие затраты на искусственный интеллект. Работа множества графических процессоров требует постоянного электрообеспечения, что создает нагрузки на энергосети и приводит к росту цен на коммунальные услуги, вызывая недовольство у потребителей.

Сколько энергии будет необходимо для обеспечения ИИ, пока не могут сказать даже Альтман или Наделла.

«В данном случае циклы спроса и предложения сложно предсказать. Ключевая проблема заключается в том, что мы не испытываем недостатка в вычислительных ресурсах, а нуждаемся в возможности оперативного строительства [дата-центров] вблизи источников питания», — отметил Генеральный директор Microsoft в подкасте BG2.

Если этого не произойдет, компании останутся с избытком чипов, не имея возможности их использовать, добавил он.

Растущий спрос на электроэнергию опережает планы коммунальных служб по созданию новых генераторов. Это заставило разработчиков дата-центров искать альтернативные источники энергии, заключая специальные контракты.

«Если в ближайшее время появится дешевый источник энергии, многие окажутся разочарованными в тех контрактах, которые они подписали», — отметил Альтман.

Напомним, в июле 2024 года Bernstein Research предположили, что в случае сохранения темпа роста спроса со стороны дата-центров ИИ в США может возникнуть дефицит электроэнергии.