Доходы DeFi-платформ от мем-коинов: Как инсайдеры заработали $6,6 млрд на ажиотаже

Инсайдеры TRUMP, которые получают прибыль от MEV, участники Pump.fun и различные DEX в общей сложности извлекли от $3,6 млрд до $6,6 млрд из бурного спроса на мем-коины в сети Solana. Эти данные предоставил сооснователь DeFi Llama с ником 0xngmi.

Эксперт привел данные о прибыли от мемов на Solana:
— торговые боты и приложения: $1,09 млрд
— Pump.fun: $492 млн
— MEV: $1,5–2 млрд
— инсайдеры TRUMP: $0,5–1 млрд
— другие инсайдеры: неизвестно
— AMM: $0–2 млрд

Итого: от $3,6 до более чем $6,6 млрд

Источники будут указаны в следующем твите.

Он отметил, что эти цифры являются консервативными из-за сложности отслеживания объемов по мем-коинам среди АММ и потерь при инсайдерских запусках.

Распределение доходов выглядит следующим образом:

Профит одного из крупнейших MEV-ботов, применяющего сэндвич-атаки (фронтраннинг) на Solana составляет примерно $500 млн.

Структура доходов торговых ботов:

По оценке 0xngmi, в предыдущих циклах трейдеры обращались к CEX, таким как Binance, и уплачивали 0,1% комиссии за сделку. В настоящее время участники, ориентированные на торговлю TRUMP, используют сервис MoonShot, где комиссия составляет 2,5%.

Сооснователь DeFi Llama отметил, что многие видят мем-коины как «недолговечное казино» и стремятся извлечь выгоду, пока «музыка играет».

В то время как Binance старается удерживать пользователей и сосредотачивается на долгосрочных перспективах развития криптовалют, цель Moonshot — заработать как можно больше, пока клиенты не уйдут, добавил 0xngmi.

«Кажется, что нарратив „это последний цикл” вынуждает всех смотреть в сторону краткосрочных выгод», — заявил специалист.

0xngmi напомнил, что во время предыдущего бычьего рынка OpenSea и владельцы роялти от NFT заработали около $3 млрд.

Позже внимание сместилось на экосистему BYAC, достигшую пикового значения в $10 млрд, и на DeFi-токены, такие как AAVE.

«Если торговля криптовалютами представляет собой игру с нулевой суммой, для поддержания её силуэнта требуется значительный приток средств», — подметил 0xngmi.

Основатель DeFi Llama привел свои размышления на фоне бурного обсуждения токена LIBRA.

14 февраля, после опубликования сообщения в соцсети X президентом Аргентины Хавьером Милеем, капитализация токена достигла $4,56 млрд, однако через несколько часов его цена обрушилась на 94%.

После падения Милей удалил рекламный пост и уточнил, что просто «поддержал частную инициативу», обвиняя политических оппонентов в использовании инцидента против него.

Согласно данным от Lookonchain, восемь кошельков, связанных с проектом, вывели ликвидность более чем на $107 млн (57,6 млн USDC и 249671 SOL). По информации Bubblemaps, 82% предложения токена было разблокировано и доступно для продажи с самого начала.

Некоторые аргентинские политики угрожают президенту импичментом из-за его связи с неудавшемся токеном.

0xngmi выразил обеспокоенность по поводу текущего ажиотажа:

«Если значительная часть общества начнет воспринимать криптовалюту как чистую угрозу или если это приведет к ужесточению регулирования, мы можем оказаться в ситуации, когда негативные последствия мем-коинов затронут и другие идеи, такие как суверенные деньги и уменьшение зависимости от доверия».

В завершение 0xngmi привел мнение энтузиаста DeFi Патрика Скотта (Dynamo DeFi) о том, что Solana достиг своей вершины две недели назад. Он заметил, что каждый раз, когда доходы от dapps (выделено фиолетовым) возрастали, SOL приближался к локальному максимуму (желтым). Аналогичный паттерн наблюдался две недели назад.

Напомним, основатель и бывший директор биржи Binance Чанпэн Чжао спровоцировал наплыв мем-коинов, связанных с его бельгийской овчаркой по имени Broccoli.