«Долговая ловушка: Россияне продолжают зависеть от микрозаймов, несмотря на улучшение условий»

Рынок микрозаймов демонстрирует положительную динамику, как отметил Центробанк. По его информации, во втором квартале микрофинансовые организации (МФО) выдали 533 миллиарда рублей, что на 7% больше по сравнению с первым кварталом. Также увеличился и объем портфеля, который составил 739 миллиардов рублей к началу июля. Основным получателем микрозаймов является население: за три месяца бизнес занял лишь 40 миллиардов рублей в МФО, тогда как граждане получили 493 миллиарда.

Регулятор отмечает, что благодаря мерам по контролю за ставками, условия стали менее тяжелыми. В прошлом году 95% займов выдавались с полной стоимостью кредита (ПСК) свыше 250%, в то время как теперь таких займов стало меньше половины. Как сообщает Центробанк, доля самых дорогих займов с ПСК 150% и выше снизилась во втором квартале с 56,9% до 47,6%, а объем их выдачи уменьшился на 10%. Однако это не помогает заемщикам избавиться от долгов: Центробанк признает, что многие попадают в долговую спираль из-за высокой стоимости займов.

Анализ Центробанка показывает, что россияне способны в лучшем случае обслуживать лишь треть микрозаймов. В исследовании были рассмотрены потребительские займы, выданные в период с октября 2024 по март 2025 года. Из них 59% были погашены, 24% выплачиваются согласно графику или срок их погашения еще не наступил, 15% стали просроченными, а 2% уступлены. Таким образом, формально в плохие долги можно зачислить 15-17%.

На самом деле ситуация гораздо тяжелее. Гражданам часто приходится оформлять новые займы, чтобы расплатиться по старым. По данным Центробанка, в 48% случаев заемщик при погашении старых займов оформлял новые, в 20% случаев его долг возрастал. Из всех займов, выданных в октябре-марте, к 30 июня лишь 11% завершились полным погашением без оформления новых договоров с МФО; добавив к этому 24% действующих займов, получаем всего 35%. Остальные либо просрочены, либо заменены новыми займами.

Учитывая это, качество кредитного портфеля вновь ухудшается. Центробанк связывает это с нарастанием просроченной задолженности по займам, выданным в IV квартале 2024 – I квартале 2025 года. Доля задолженности, просроченной более чем на 90 дней, возросла после полуторалетнего сокращения и составила 33,8% на конец июня.

Среди займов с просрочкой (15% выданных в октябре-марте) в каждом четвертом случае заемщики не смогли выполнить свои обязательства с первым платежом. Центробанк считает, что это свидетельствует о чрезмерной закредитованности граждан и повышенном риске среди МФО, которые обходят установленные ограничения. Чтобы остановить этот круговорот долгов, регулятор ограничил ПСК по некоторым видам займов, повысил резервы для МФО по самым дорогим займам и установил ограничения на выдачу займов уже закредитованным заемщикам, однако МФО, как и банки, продолжают искать пути обхода этих мер.

Наиболее проблемные займы — это те, которые имеют ПСК более 250%. Центробанк подчеркивает, что просрочка чаще возникает именно по таким займам, в отличие от тех, где ПСК ниже 100%, которые как правило погашаются без оформления новых обязательств.

«Долговая спираль» может включать десятки дорогих микрозаймов, где ПСК превышает 100%. На 30 июня 27,8% заемщиков МФО имели по два и более таких займа, составивших 43,2% потребительского портфеля МФО. Более 15 таких займов имели 1,1% заемщиков, на которых приходилось 9,3% портфеля. Существуют даже заемщики с более 30 микрозаймами — хотя их число невелико (0,23%), они составляют более 3% портфеля.

Центробанк планирует с следующего года ограничить количество одновременно действующих дорогих займов: сначала — “два займа в руках”, затем — “один займ в руках” с трехдневным периодом охлаждения между займами. Этот законопроект в настоящее время находится на рассмотрении в Думе. В результате МФО не смогут выдавать новые дорогие займы до погашения существующих обязательств.