Биткоин на грани восстановления: Анализ K33 указывает на возможное дно на уровне $60 000

Недавнее снижение цены биткоина до уровня $60 000 может оказаться временной точкой. Специалисты из K33 Research выявили сигналы капитуляции среди инвесторов как на спотовом рынке, так и в сферах ETF и деривативов.

Ветле Лунде, руководитель исследовательского отдела, отметил ряд необычных рыночных трендов:

Индикаторы импульса указывают на сильную перепроданность. На фоне затяжных продаж, начавшихся с 20 января, дневной индекс относительной силы (RSI) снизился до 15,9, что является шестым по глубине уровнем с 2015 года — ниже этого значения индекс опускался только во времена значительных обвалов в марте 2020 и ноябре 2018 годов.

Индекс страха и жадности также достиг критического минимума — 6 пунктов, что является вторым самым низким значением в истории. Это подчеркивает уровень пессимизма среди инвесторов на фоне падения биткоина.

Лунде добавляет, что подобные ситуации в прошлом совпадали с минимальными циклами на рынке, что может подтверждать предположение о возможном завершении коррекции и формировании локального дна.

Кроме того, операции на рынке активно возрастали: к 6 февраля двухдневный объем спотовых торгов с биткоином составил $32 млрд, что стало одним из рекордных показателей в истории.

Данные 5 и 6 февраля находились в 95-м процентиле, и только в одном случае за последние пять лет наблюдалась похожая торговая интенсивность — во время краха FTX.

Лунде отметила, что такие активные продажи часто являются сигналом о прохождении локальных экстремумов, за которыми обычно следует период консолидации и последующий тест минимумов.

На рынке деривативов ситуация остаётся напряжённой: 6 февраля годовая ставка финансирования по бессрочным биткоин-свопам упала до -15,46%, что является самым низким уровнем с момента банковского кризиса марта 2023 года. Средний показатель за неделю снизился до -3,5%, установив антирекорд с сентября 2024 года.

На рынке опционов наблюдается смещение показателя перекоса в «защитную зону», что ранее фиксировалось только во время краха Terra, ликвидации 3AC и банкротства FTX.

Между тем, американские спотовые биткоин-ETF также зарегистрировали рекордный объём торгов: 5 февраля торговые операции по IBIT превысили $10 млрд, установив исторический рекорд.

Однако в тот же день фонды испытали пятый по величине чистый отток средств с момента своего запуска. Несмотря на притоки в последующие дни, с 3 февраля из продуктов было выведено в общей сложности 13 670 BTC.

В K33 предполагают, что цена будет долго колебаться в диапазоне между $60 000 и $75 000.

Эксперты ожидают снижения торговой активности и допускают возможность повторного тестирования уровней поддержки, однако не видят каких-либо фундаментальных причин, которые могли бы привести к снижению котировок ниже локального минимума.

Также отметим, что аналитики Glassnode уже обозначили последние колебания цен на биткоин как «умеренные».